今日，中国船舶（600150.SH）发布非公开发行股票预案，向包括公司控股股东中国船舶工业集团公司（下称“中船集团”）、公司参股股东宝钢集团有限公司（下称“宝钢集团”）、中国海运（集团）总公司（下称“中国海运”）在内的不超过十名特定对象非公开发行A 股股票不超过6000 万股，募集资金总额不超过40亿元。

      其中，中国船舶控股股东中船集团拟认购金额不超过6亿元，以中船集团拨入中国船舶的项目投资补助资金认购股份的金额为2000万元，宝钢集团拟认购金额不超过3亿元，中国海运拟认购金额不超过3亿元。

      此次非公开发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于收购龙穴造船100%股权、海上风力发电塔制造基地项目、沪东重机提升产能技术改造项目、中船澄西修船流程优化技术改造项目、龙穴造船流动资金及偿还银行贷款等。

      其中，海上风力发电塔制造基地项目固定资产总投资额约3.9 亿元、沪东重机提升产能技术改造项目总投资额5.03 亿元、中船澄西修船流程优化技术改造项目固定资产总投资额约2.0 亿元。

      广州中船龙穴造船有限公司注册资本27.2亿元，股权结构为中船集团持股60%、宝钢集团持股30%、中国海运持股10%。公司主要经营船舶、电气机械、普通机械、钢结构件技术设计、制造、修理、批发和零售贸易。

      目前龙穴造船主要投产产品为超大型油轮（VLCC）、大型矿砂船（VLOC）等。预计2012年达到纲领目标212万载重吨以上，有望进入国内造船企业前10名。截至2010年11月底，龙穴造船公司总资产121.7亿元，净资产21.67亿元，利润1.17亿元。

      海上风力发电塔制造基地项目的实施方式为由中国船舶向全资子公司中船澄西增资，由中船澄西实施本项目。主要生产产品为海上风塔塔筒建造（以配套3~5兆瓦的整机），兼顾常规风塔建造。项目实施后，中船澄西将拥有24条风塔生产流水线，年产风塔800套，完工钢结构件制造13万吨，项目建设完成后，预计正常年中船澄西风力发电塔业务的产值可达到约15亿元。

      沪东重机提升产能技术改造项目的实施方式为，由中国船舶向全资子公司沪东重机增资，由沪东重机实施本项目。项目建设完成后沪东重机年产船用低速柴油机生产能力由150万马力提高到200万马力（新增50万马力），项目建设周期至2012年6月，项目在沪东重机现有场地内实施。

      此次收购将消除与龙穴造船的潜在同业竞争，进一步加强公司在大型船舶制造领域的竞争优势，本次收购龙穴造船后，公司将拥有上海地区的外高桥造船、江南长兴造船和广州地区的龙穴造船三个大型造船企业，在造船业务上有澄西船舶和远航文冲，核心配套上有沪东重机和中船三井。

      在财务上，非公开发行完成后，公司的资产总额与净资产额将同时增加。但由于龙穴造船的资产负债率相对较高，截至2010年11月底的资产负债率为82.20%，公司截至2010年9月30日的资产负债率为66.96%，因此完成收购后公司的资产负债率将相应有所提高。 

     更重要的是，随着公司完成对龙穴造船的收购，将下属外高桥造船成熟的管理和技术输出嫁接到龙穴造船，龙穴造船的管理水平和造船效率有望进一步提升，从而提升龙穴造船和公司的盈利水平。

     本次发行前，中国船舶总股本为66256万股，控股股东中船集团持有40458万股，持股比例为61.06%。按本次发行数量上限和中船集团认购下限计算，本次发行完成后中船集团持股比例仍在51%以上。因此，本次非公开发行不会导致公司的控制权发生变化。